今年2月新晋入围中国系统重要性银行的浙商银行（601916.SH，02016.HK），交出2025年成绩单。
据其3月30日披露的年报，2025年该行实现营业收入625.14亿元、归母净利润129.31亿元，在此前连续三年正增后有所下滑；资产质量保持稳中向好态势，年末不良贷款率1.36%，比上年末下降0.02个百分点，为连续四年下降。
在3月31日业绩会上，该行新一届管理团队首次公开亮相。“目前班子成员基本是70后，八位中有三位是准80后，整体呈现专业深耕、结构合理、年富力强的特点。”去年12月升任浙商银行董事长的陈海强说道。
当前宏观经济运行复杂性、严峻性上升，新班子面临一定挑战。在回应资产质量、金融市场业务、息差等问题时，浙商银行管理层均提及外部环境变化带来的不确定性。
但与此同时，新班子也通过三个“确定性”，向市场和投资者传递浙商银行穿越周期的信心和决心。“一是资产质量不断边际改善的确定性，二是增长动能的确定性，三是资本回报提升的确定性。”陈海强表示。值得一提的是，去年业绩会上，“穿越周期”就是被高频提及的关键词之一，并被视作浙商银行长期主义理念的延续。
息差降幅收窄
2025年是国家“十四五”规划收官之年，也是浙商银行“四五”规划收官年。在这一年，浙商银行首度入选中国系统重要性银行。
今年2月，中国人民银行、国家金融监督管理总局公布2025年度中国系统重要性银行名单，共21家银行，包括六大国有银行、十家全国性股份制银行和五家城商行。浙商银行入围，进入第一组。
“此次入选，既是监管部门对浙商银行综合实力与核心竞争力的认可，更是对浙商银行责任担当、合规经营提出的更高标准和更严要求。”陈海强在业绩会上表示。
入选系统重要性银行需要满足更高的资本和杠杆率要求。年报显示，截至2025年末，浙商银行资本充足率为12.12%，一级资本充足率9.6%，核心一级资本充足率8.4%， 杠杆率5%，均满足监管要求。
与此同时，浙商银行多个指标保持稳健增长。截至2025年末，该行总资产3.48万亿元，比上年末增长4.68%。陈海强在年报致辞中回顾称，过去五年浙商银行总资产增加1.43万亿元，增长70%；各项存款突破2万亿元，五年增加7000亿元，增长52%；各项贷款1.9万亿元，五年也增加了7000亿元，增长60%。
业绩方面，受息差收窄、投资收益下滑等行业共性问题影响，2025年该行实现营业收入625.14亿元，归母净利润129.31亿元，均同比有所下滑。不过拉长时间来看，2022年至2024年，该行连续实现营收、净利正增长。
谈及净息差走势，浙商银行行长（拟任）吕临华在业绩会上表示，截至2025年末，浙商银行净息差为1.6%，较上年下降11个基点（BP），降幅已较前两年收窄，此前投放的高收益资产正逐步到期退出。
不良率连续四年下降
过去几年，外部各类风险交织叠加，但浙商银行资产质量保持了向好态势。2025年末，该行不良贷款率1.36%，比上年末下降0.02个百分点，为连续四年下降。拨备覆盖率155.37%，贷款拨备率2.11%。
业绩会上，浙商银行副行长（拟任）、首席风险官潘华枫详解了该行不良贷款的构成：分条线看，得益于公司不良贷款处置总量增加，2025年末公司贷款不良率1.1%，较年初下降0.26个百分点。
零售小贷方面，受国内有效需求不足、房地产行业深度调整、部分小微企业和个人客户还款意愿弱化等影响，2025年末该行个人贷款不良率2.45%，比年初上升0.67个百分点。他还提到，个人贷款多数为房产抵押，金额小、户数多，受需求不足及司法流程耗时长等影响，风险处置相对较慢。“预计最终的损失都是可控的。”他同时强调。
展望下一步，潘华枫表示，当前中国经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展取得新成效，但国际地缘政治格局动荡，各类风险交织叠加可能对全球经济金融稳定造成持续冲击，对银行风险防控的精准性和前瞻性提出更高要求。
对此，浙商银行将通过四方面举措应对复杂新形势：一是厚植风险文化，筑牢稳健经营根基；二是完善体制机制，提升严格管理效能；三是强化数字赋能，锻造智能风控利器；四是深化风险处置，护航高质量发展。
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