开年以来，伴随多家上市银行2025年业绩预喜，市场对银行业的判断有所修正。近一周，多家银行正式披露2025年成绩单，积极信号进一步显现。
3月27日，建设银行（下称“建行”；股票代码：601939.SH，00939.HK）发布2025年财报，数个指标稳中有进：截至2025年末，资产总额45.63万亿元，同比增长12.47%，在同日发布业绩的四家国有大行中增幅最高；2025年实现经营收入7408.71亿元、归母净利润3389.06亿元，分别较上年增长1.69%、0.99%。
“从趋势看，经营收入自二季度开始以来便持续正增长，全年盈利增幅逐季向好，发展质量进一步提升。”建行行长张毅在3月27日召开的业绩发布会上指出。
对于投资者较为关注的分红情况，建行2025年全年现金股息每10股3.887元（含税），股息总额约1016.84亿元，现金分红比例保持为30%，且连续三年分红超千亿元；加上本次末期分红，股改上市20年以来累计分红将超1.4万亿元。
业绩会上，建行管理层还围绕市场关心的净息差趋势、信贷投放结构、存款到期应对、消费贷贴息落实情况、人工智能（AI）技术应用等话题作出回应。
营收净利双增，息差降幅收窄
建行曾在2024年提出“内涵式高质量发展”路径，通过优化发展模式，提升资产质量、资本质效等，这一战略已成为其应对低利率环境、经济周期波动和行业转型的核心路径。
“‘十四五’实现圆满收官，内涵式高质量发展迈上新台阶。”建行董事长张金良在2025年报致辞中如是总结建行发展成绩。
张毅在业绩会上进一步表示，2025年建行以内涵式高质量发展为主题，锚定做优做强，经营业绩稳中有进，核心指标保持同业领先。
具体来看，截至2025年末，建行集团资产总额迈上45万亿元台阶，负债总额41.95万亿元，同比增幅12.68%；使用特别国债高质量完成增资工作，核心一级资本净额3.46万亿元，增幅9.46%；拨备覆盖率233.15%，较上年基本稳定；不良贷款率1.31%，较上年末下降0.03个百分点。
盈利表现方面，建行经营收入在去年上半年转正基础上，保持全年正增，增幅为1.69%。其中，非利息收入占比提升3.65个百分点，手续费及佣金净收入增幅5.13%。此外，年末净息差为1.34%，同比下降17个基点，但降幅同比收窄2个基点，且仍在可比同业中保持领先位置。
对于息差边际下降幅度收窄，建行首席财务官生柳荣在业绩会上总结为三方面原因：
一是存量贷款重新定价逐步完成，贷款收益率下降压力有所减轻。二是负债端成本有效压降，付息率相对较高的定期存款集中到期，带动一般性存款付息率大幅下降；同时，得益于2024年四季度起银行业同业存款利率自律机制发挥作用，同业存款付息率也快速下降。三是通过有效、主动的资产负债管理，优化资产负债结构，进一步减缓了贷款收益率下降带来的不利影响。
对于2026年的息差走势，生柳荣表示，在宏观层面，2025年四季度中国人民银行货币政策报告明确，要进一步完善市场化利率形成和传导机制，加强利率政策执行与监督，降低银行负债成本。“在微观层面，我们相信，通过持续的主动资产负债管理，能进一步提升经营质效，有信心使息差下降幅度在2026年进一步收窄。”生柳荣说。
定存承接率较好，消费贷增长近30%
生柳荣上述提及的“定期存款集中到期”现象，在2026年仍将持续。据多家行业机构测算，2026年有约数十万亿元的定期存款到期，而在利率持续走低的背景下，居民寻求更高收益率资产进行配置的动机显著增强，该行为也被行业称为“存款搬家”。
对此，建行副行长唐朔回应称，建行储蓄存款余额已超过18万亿元，其中定期存款接近12万亿元，定期存款到期规模也同步增长，“从目前看，整体承接率较好。”
他进一步表示，“十四五”期间，居民金融资产的配置结构发生了一些变化，资金流向基金等新业态。建行积极顺势而为，截至2025年末，建设银行个人AUM（资产管理规模）突破23万亿元，比上年末增加2.41万亿元，主要就是因为基金、保险、贵金属等理财产品快速增长。
此外，2025年建行手续费及佣金净收入同比增长5.13%至1103.07亿元，其中资产管理业务收入153.41亿元，同比大增78.78%，主要也受理财产品、基金管理费等收入增长拉动。
对于可能面临的存款流失，接下来建行如何稳存增存？“建行将优化服务、强化配置，包括拓展交易类资金带动高质量资金沉淀，完善财务管理体系，提升客户全量资金经营能力等。”唐朔说。
此外，在零售业务端，2025年一系列扩大内需、提振消费的政策接连出台，消费贷增长和贴息政策落地情况亦备受市场关注。财报显示，2025年，建行个人消费贷款余额6831.74亿元，较上年增加1552.79亿元，增幅29.41%。
“我行消费贷已连续三年新增过千亿元。贴息政策优化实施以来，建行持续加大贴息政策宣传力度，坚持应贴尽贴，努力降低居民消费融资成本。截至2026年2月末，已累计为超过360万客户、1438万笔交易提供了贴息服务。”唐朔介绍称。
同时，作为个人房贷“大户”，建行持续支持居民刚性和多样化改善性住房需求。截至2025年末，该行个人住房贷款余额达5.99万亿元。另据介绍，建行个人住房贷款余额、当年投放、资产质量均保持同业领先。
对于未来发展，张毅表示，要把握房地产市场的结构性机遇，因城施策，完善一、二手房的策略打法，支持推动商品房销售基础制度及住房公积金制度改革，巩固建行个人住房金融服务的市场竞争力。
AI助手覆盖率99.42%，科技投入267亿元
近年来，商业银行AI技术落地呈现全面提速、深度渗透态势。以金融大模型为基础，AI 已深度融入信贷、风控、营销、运营、客服等全链条服务。建行在数字金融领域深耕多年，如今在推动人工智能技术应用方面取得怎样的成效？
“面对人工智能发展的重大机遇，建行深入推进‘人工智能+’行动，系统化、体系化地推进人工智能技术在各个业务领域的深入应用。”业绩会上，建行副行长雷鸣从如下三方面详述相关工作情况：
首先，夯实人工智能基础能力。人工智能基础能力包括算力、算法和数据。比如在算力方面，建行坚持适度超前，推进“四地五中心”的高可用、高弹性的计算集群建设。雷鸣透露，建行的智能算力已达到每秒钟14.6亿次的运算力。
其次，建行积极推进人工智能技术在各个业务领域的应用。根据年报及业绩会披露，数字金融方面，建行推进“人工智能+”行动 ，金融大模型累计赋能398个场景应用，全面覆盖渠道服务、客户经营、营运管理、风险管理等领域。
具体来看，在营运管理领域，建行通过推动营运智能化、精益化转型，全面提升自动化水平。到2025年底，建行全行网点问题在响应过程当中，AI助手覆盖率已达到99.42%。“也就是说，我们所有员工在面对各种各样的问题下，有99.42%是以人工智能方式先行的作战方案，日均访问量已超过10万人次。”雷鸣说。
在风险管理领域，建行则构建起“AI+风控”的全流程管理模式，在授信审批、智能风控等方面取得了实质性进展。雷鸣透露，依托生成式大模型，建立了授信审批全流程AI应用。2025年建行审批业务总受理量呈两位数增长，但与此同时，平均处理时长下降了30%以上。
最后，强化人工智能安全合规保障。对此，建行构建了覆盖业务、数据、模型及网络安全的多方多维度防控体系。“通过严格落实监管备案要求，我们建设的大模型提示词攻击防护能力，常态化的开展渗透测试，强化数据与网络安全协同，规范数据的采集与敏感信息的监控，保障知识库的合规使用等。”雷鸣表示。
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