3月27日，交通银行（601328.SH,3328.HK，下称“交行”）发布2025年报。
数据显示，截至2025年末，交行资产总额突破15.5万亿元，较上年末增长4.35%。
其中，境内人民币各项贷款余额8.87万亿元，较上年末增长7.88%。交行正致力于将科技金融打造为对公业务的特色优势。年报显示，该行2025年科技贷款余额突破1.58万亿元，较上年末增长10.73%
业绩方面，2025年交行实现营业收入2650.71亿元，同比增长2.02%；归属于母公司股东净利润956.22亿元，同比增长2.18%。
在2025年度业绩发布会上，交行副行长周万阜预计，2026年定期存款集中到期，存款重定价将为净息差稳定作出较大贡献。
资产质量方面，交行不良贷款率1.28%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率提升超6个百分点至208.38%，风险缓释垫进一步增厚。
值得注意的是，2025年交行个人贷款不良率同比上升0.5个百分点，零售信贷资产质量承压。交行副行长顾斌表示，预计今年零售信贷资产质量管控仍然面临一定压力。
在科技投入方面，2025年交行科技投入123.42亿元，其中相当大比例被投入人工智能领域。截至2025年末，交行部署AI智能体超2500个。
股东回报方面，交行下半年拟实施现金分红148.80亿元，全年现金分红规模将达286.92亿元，占归属于母公司股东净利润的比例为30.0%，占归属于母公司普通股股东净利润的比例为32.3%。
在业绩发布会上，交行行长张宝江表示，交行分红率连续14年保持30%以上，未来将不断提升价值创造，以更加稳健的业绩和持续稳定的分红回报广大投资者。
同时，张宝江强调，要以客户满意、市场满意为出发点和着力点，离开了扎实的客户基础，一些短期的指标不能长久。接下来，要以“三千年一开花，三千年一结果”的定力和决心，推进客户基础工程。
净息差企稳向好
年报显示，2025年交行主要收入项目均实现正增长。其中，利息净收入1730.75亿元，同比增长1.91%，稳住了营收的基本盘。
利息净收入与净息差息息相关。年报显示，2025年交行净息差为1.20%，同比下降7个基点。
年报显示，这主要是资产端收益率下降较多，其中受LPR（贷款市场报价利率）调降、供强需弱下行业竞争激烈等因素影响，客户贷款收益率同比下降58个基点；同时市场利率中枢整体下行带动证券投资收益率下降25个基点。
同时，交行通过合理调整业务结构，动态优化定价策略，负债成本同比下降。其中，客户贷款平均收益率同比下降58个基点至3.03%。
周万阜表示，通过多方面努力，交行实现了净息差的基本平稳。
展望未来，周万阜坦言，2026年贷款利率仍然有下行压力，但负债端再定价将带来一些新的利好。
周万阜表示，交行2026年定期存款到期规模较2025年有明显增长，其中较大比例定期存款到期集中在一季度。接下来，存款端付息成本下降，将为净息差稳定作出较大贡献。
同时，2026年一季度以来，交行存款价格较2025年一季度出现明显下降，新发生存款利率与2025年四季度基本持平。
“我们展望，今年净息差能够保持企稳向好态势。”周万阜表示，这一方面是受存款再定价影响；另一方面是由于市场利率定价自律机制约束明显增强，规范金融竞争秩序作用正在显效，对守住贷款或资产端定价下限，或封住存款及其他负债定价上限将起到有效作用。
2026提升零售资产质量
2025年，交行不良贷款率1.28%，较上年末下降0.03个百分点；关注类贷款率1.65%，比上年末上升0.08个百分点，逾期贷款率是1.46%，比上年末上升0.08个百分点；全年新发生不良贷款率与2024年持平，连续三年低于1%。
顾斌表示，分业务板块来看，交行公司业务、境外分行和子公司三个板块的不良贷款率都较上年末下降，但零售信贷和小企业信贷资产质量压力相对较大。
年报显示，2025年交行个人贷款不良率为1.58%，较上年末上升0.5个百分点，变化趋势与主要同业基本保持一致。
分业务来看，住房贷款、信用卡、个人经营贷款和个人消费贷款不良率分别上行0.43个、0.34个、0.73个和0.65个百分点。其中，信用卡贷款不良率达2.68%。
“2025年以来各大商业银行普遍面临零售信贷资产质量下行压力。”顾斌表示，“从交行情况来看，既有房地产市场下行等外部因素的影响，也有经营贷集中到期等内部业务结构因素，叠加疫情纾困，客户还款能力还没有完全恢复等各种因素，共同导致资产质量的下行。”
2025年以来，交行通过提升房贷等低风险业务投放力度、防控零售信贷欺诈风险、严控高评高贷等方式应对资产质量下行压力。“2025年交通银行消费贷新发生不良贷款率已经较上年在下降，但是房贷和经营贷目前还在企稳的过程当中。”顾斌说。
展望未来，顾斌表示，今年零售信贷资产质量管控仍然面临一定压力，将重点关注以下三点：一是受个人还款能力及市场需求下降影响，预计今年交行零售信贷和小企业信贷的资产质量还会承压；二是房地产市场仍在筑底企稳阶段，继续关注房地产相关风险；三是部分行业同质化竞争导致企业经营分化加剧，关注企业经营情况及后续风险变化。
另据周万阜介绍，今年一季度以来，受房地产市场深度调整和车贷市场规范竞争秩序影响，交行房贷出现负增长、车贷增长受到明显影响，零售贷款同比少增。“但也有好消息，3月以来，房贷进件量明显上升，这应该也是房地产市场企稳的一种信号。”周万阜说。
顾斌透露，交行将在全行开展2026年零售资产质量提升专项行动，力争尽快的扭转零售信贷资产质量的下滑趋势。
部署AI智能体超2500个
2025年，AI应用落地金融场景方兴未艾，AI技术也成为商业银行竞相布局的重点领域。
年报显示，交行2025年金融科技投入达123.42亿元，同比增长6.81%；科技投入占营业收入比重为5.78%，同比上升0.32个百分点。
截至2025年末，交行金融科技人员9782人，较上年末增长8.20%，占集团员工总数的比例9.99%，较上年末上升0.55个百分点。
据交行副行长、首席信息官钱斌介绍，2025年交行相当大比例的科技资金和人力被投入AI领域，全行智算规模较上一年度增长超过50%，进一步完善了人工智能的治理框架，落实模型的分类分级，持续推动人工智能应用场景落地。
年报显示，2025年交行构建企业级知识平台和智能体平台，累计部署超过2500个智能体助手，在零售普惠、风险授信、客户运营、客服、办公、研发等领域取得积极成效。
钱斌特别提到，交行以AI的思维重构业务流程，在开户、授信、审批、授权、国际结算等领域率先突破，运用AI能力，柜面授权的业务量同比压降超过60%，国际结算办理效率提升20%以上，实现信贷流程多环节的业务辅助和智能化处理，初步构建了人机协同的新模式。此外，迄今为止，交行有超过2000名员工自主建立了智能体助手，超过2万名员工运用智能体实现工作效率的提升与改善。
“面向未来，交行将坚定不移地将人工智能落地应用作为‘十五五’规划的重要突破方向，加大资源投入，运用新质生产力降本、提质、增效，实现高质量发展、高水平安全。”钱斌称。
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