此前被证监会立案调查的第一创业终于有了处罚结果。
12月7日晚，第一创业公告，全资子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司（下称“一创投行”）收到中国证监会江苏监管局《行政处罚事先告知书》，因违规被没收保荐业务收入424.53万元，并处以1273.58万元罚款。对相应负责人分别被给予警告与150万元罚款。
此次处罚源于10月底的立案。10月31日，一创投行收到中国证监会《立案告知书》，因一创投行在鸿达兴业股份有限公司2019年可转债项目中涉嫌持续督导业务未勤勉尽责，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，2025年10月29日，中国证监会决定对一创投行立案。
资料显示，鸿达转债上市日期为2020年1月8日，后于2024年3月18日摘牌。其发行规模为24.27亿元，存续期限为6年，一创投行为鸿达转债的保荐机构（主承销商）。2023年9月，鸿达兴业因涉嫌信息披露违规被中国证监会立案调查；2024年1月，鸿达兴业股票收盘价连续二十个交易日低于1元/股，触发强制退市规定；2024年3月18日，鸿达兴业正式摘牌退市。
根据公告披露的细节，一创投行具体违规之处在于：第一未充分核查募集资金投入及归还情况；第二，未按规定发表核查意见，导致出具的相关持续督导文件存在虚假记载；第三，未按规定履行督促及报告义务。
为此，中国证监会江苏证监局针对机构和相关负责人给予行政处罚。对一创投行责令改正，给予警告，没收保荐业务收入424.53万元，处以1273.58万元罚款。与此同时，对两名相关保荐代表人给予警告，分别处以150万元罚款。合计罚没1698万元。
第一创业表示，公司已督促一创投行切实以案为鉴，一创投行诚恳接受处罚，并将深刻反思、整改到位，进一步强化执业质量管控，勤勉尽责、规范运作，全面提升投行执业质量，更好服务资本市场高质量发展。
南开大学金融发展研究院院长田利辉对《财经》表示：“从10月29日立案到12月5日下达告知书，仅用时37天，体现了监管效率. 一创投行作为‘看门人’被追责，体现了‘申报即担责’的监管逻辑。”
从财务数据上看，投行业务是第一创业的重要板块。三季报显示，第一创业前三季度实现营业收入29.85亿元，同比增长24.32%；实现归属于上市公司股东净利润7.71亿元，同比增长20.21%。其中，投行业务手续费净收入1.97亿元，同比增长15.20%。
第一创业表示，目前公司和一创投行的经营情况正常，本次拟处罚事项不会对公司及一创投行的经营活动、财务状况及偿债能力造成重大不利影响。
不过，在业内人士看来，处罚仍可能会给券商带来潜在影响。“尽管立案调查已经不像之前会一并暂停其他项目，但其实还是会对项目造成一定的影响，可能会导致正在做的其他项目跑了。因为有些项目不想被影响或者担心对其项目过审有影响，所以可能会选择其他券商。”北方一家券商投行人士向《财经》表示。
近几年，证监会对券商投行的监管持续加压。12月6日，中国证监会主席吴清在中国证券业协会第八次会员大会上表示，投行要切实扛起看门人责任，恪守诚实守信，勤勉尽责、独立客观等原则，夯实投行内控三道防线，从把好IPO（首次公开募股）入口关向全程护航加快转型，引导上市公司规范经营、提升价值，不断筑牢市场发展之基。
