2014年12月16日，深圳前海微众银行（下称“微众银行”）诞生。此后十余年间微众银行快速成长与发展，是深圳金融业敢于创新、不断突破的“缩影”。
作为中国首家数字银行及新型金融机构代表，微众银行的发展，得益于把握住了窗口期的一系列市场机遇：除起步时相对宽松的监管、支持政策频出的外部环境，亦符合中国中小微市场及大众金融需求亟待满足的市场逻辑，以及行业及自身金融科技不断进步。
以客户总量和覆盖广度为例，微众银行在全球数字银行排名中已处于领先地位。成立至今，累计服务超4.2亿个人客户、累计申贷企业客户数超580万，单账户IT年运维成本降至仅2元，单日交易峰值则突破14亿笔。
解析一系列数字增减逻辑，作为数字银行的微众以科技立行，持续保持高强度科技投入，科技人员占比始终超过全行员工数的50%，历年IT投入占营收比例超过9%。截至2024年末，累计获得授权专利1300多件。
因坚持专注服务小微企业和大众，微众银行的发展也被总结为“风险可控制、成本可负担、商业可持续”的数字普惠金融道路。以微众银行为代表的数字信贷发展，也正在为中国乃至全球普惠金融探索出新的可持续发展道路。“中国数字金融发展最显著的特点之一是普惠性。在人类历史上第一次，数亿人可以同时获得金融服务，而不管他们身在何处。”北京大学国家发展研究院院长黄益平曾在《数字金融革命》一书中如此形容称。
从以传统金融“补位者”身份登上历史舞台，到通过数字技术有效填补金融服务空白，不断探索差异化、特色化的数字普惠金融，微众银行模式因何走通？又将如何发展？
微众银行企业总控中心。
生于“云端”，服务长尾
作为国内首家民营银行、全球领先的数字银行，微众银行一直被业内视为深化金融改革的产物，亦是中国金融机构领域的重要创新之一。
在其之前，受制于成本、风险和收益的结构性不对称，传统金融机构服务供给存在结构性不足。在偏远地区、乡村区域和经济不发达地区，金融服务难以实现覆盖。大量依然属于银行白户的人群，以及不少有金融需求的小微企业、个体工商户等，均无法得到有效的金融服务。截至2015年末，中国人民银行个人征信系统收录了8.8亿自然人的信息，其中仅3.8亿人有过信贷记录。
随着经济快速发展，当时中国金融体系供给不平衡问题日渐显现。依赖资产抵押等模式的传统金融服务难以覆盖小微企业等群体，深化金融体制改革势在必行。
2013年7月，国务院公布相关意见对此提出，“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行”；次年3月，经反复论证的首批五家民营银行试点方案确定，除微众银行，还包括温州民商银行、天津金城银行、上海华瑞银行，以及浙江网商银行。
“发展民营银行是希望利用其来自民间、熟悉民企、贴近民众的天然特点，能够补充银行服务小微企业的不足，进而逐步提升金融服务实体经济的能力。”原中国银监会负责人解析相关背景时指出。
行业一般认为，数字银行区别于传统银行的关键，在于无论是否设立分行，其不再依赖于实体分行网点，而以数字网络作为银行核心，借助前沿技术为客户提供在线金融服务，服务趋向定制化和互动化，银行结构趋向扁平化。
自成立之初，根据各自发展战略与市场定位，前述部分民营银行便选择纯互联网运营的数字银行发展模式，不开设物理网点。针对“如何实现普惠金融”这一近年中国金融业的必答题，各民营银行走出了相对特色化、差异化的发展路径。
以微众银行为例，金融科技进步的加持使其信贷业务得以加速线上化，让贷款“更容易获取”只是其普惠金融模式的一个侧面，此外还包括确保原本难以接触金融服务的人群获得公平、便捷、可负担的金融服务。
普惠金融并非慈善，亦须寻找商业可持续的发展路径。在此之前，金融业所信奉的“二八定律”为20%的高端客户带来80%的利润。剩下80%的长尾客户群体虽开发潜力巨大，却往往因“得不偿失”难以实现商业化服务。
这正是微众银行等新型金融机构的一个核心竞争力来源，即规模化能力，通过自主技术降本和数据生态闭环，解决传统金融无法触达长尾市场的痛点，形成全球数字银行领域可持续的普惠商业模式。
与传统银行近年来通过推动系统、业务上云等加快数字化转型方式不同，微众银行自成立之初便选择生于“云端”：打破传统IOE架构，以分布式架构构筑起数字原生路径的发展基础。
IOE系统（即采用IBM国际商用机器、Oracle甲骨文和EMC易安信）属于集中式架构，不仅成本高，且属于“闭源”系统，其应用程序以外的基础软件源代码通常不公开，银行过度依赖核心厂商，容易埋下安全隐患。
微众银行起步时就选择了追求技术及设备的全部自主化，以及布局分布式架构的路线。通过采用“开放蜂巢Openhive”技术，以及利用标准化硬件和开源软件，微众构建起中国第一个基于安全可控技术的全分布式银行核心系统架构。
这一架构被认为具有高可用、高弹性、高扩展等特点，也使得微众银行能支持海量客户规模及高并发的交易量。“分布式架构的成功搭建，实际就已奠定我们内部的快速决策机制，这意味着我们在服务某些客群和领域时，能够拥有非常高的效率。”微众银行副行长兼首席信息官马智涛表示。
这一自主研发的分布式银行核心系统，将微众的单账户每年IT运维成本降至2元左右，不到全球同行十分之一的水平。打破金融科技大容量、低成本、高可用性的“不可能三角”，是微众银行能服务传统金融难以覆盖的长尾客群，形成规模化市场的核心。
除底层技术及架构，自成立伊始，微众银行就采用了分布式组织管理形式。这一模式意味着每个业务模块都有对应的科技部门，每个团队皆包含产品规划、需求管理、开发、测试和运维等职能。通过有效缩短沟通链条，微众银行的数字化业务创新效率亦得以提高。
借助这些技术、管理，再通过对用户需求的洞察，微众银行近年来先后推出了“微粒贷”“微业贷”“微众银行财富+”等产品，构成了其覆盖个人和小微企业的产品矩阵。
2015年5月上线的拳头产品“微粒贷”，是一款针对个人的移动端自助式小额信用贷款产品。截至2024年末，其客群中约18%的客户为“首贷户”，85%用户为大专或以下学历群体，约七成的单笔借款成本低于100元。
作为其最大股东的腾讯提供的微信和QQ渠道入口，被认为成就了这一产品的起飞。除开股东的优势背景，微粒贷还首创了“联合贷款”的模式。这一模式也被认为引领了中国银行业消费信贷市场的发展趋势，打通普惠金融服务“最后一公里”。
再以“微业贷”为例，截至2025年3月，超70%的授信企业年营业收入在1000万元以下，户均授信约100万元，笔均借款约30万元；批发零售业、制造业、建筑业贷款余额占比达70%以上，充分满足了小微企业“短、小、频、急”的融资需求。
整体而言，微众银行目前已累计服务个人客户超过4.2亿，累计申请贷款的中小微企业客户超过580万。
更加智能的银行
得益于较为独特的背景及发展模式，微众银行曾在多年内保持高速增长态势。2015年至2023年，微众银行营业收入从2.26亿元增长至393.61亿元，增长近174倍；净利润则从0.38亿元增长至108.15亿元，增长近284倍。
2024年成为一个值得观察的节点。根据今年4月30日微众银行发布的2024年年报显示，截至2024年末，其总资产达到6517.76亿元，较年初增长21.7%，规模增速在19家民营银行中仍位列第一。但在营业收入方面，微众银行2024年营业收入为381.28亿元，同比下降3.1%。此外，当年实现净利润109.03亿元，同比微增0.81%。
在成长迈向第二个十年的关键时刻，微众银行如何持续发力、构筑新的护城河，因此备受关注。
技术仍是微众银行在战略层面的核心关注点之一。微众银行因此提出了推动数字银行向“AI原生银行”迈进的战略。据马智涛介绍，目前该行已构建起AI基础设施、AI应用、AI治理三个层次的AI系统化能力。
在基础设施层面，微众银行自研算力可调配、模型可插拔、成效可度量、模型资产可管理的AI工程化平台，支持DeepSeek等主流开源大模型的私有化部署；在应用层面，微众银行在过往就已成熟应用分析型AI赋能精准营销、风险评估、智能运维等多个业务场景；在治理层面，微众银行则构建“AI应用热力图”，该工具将全行AI应用划入45个区块，从管理视角分析全行AI设施建设与应用发展情况，并将AI风险纳入全面风险管理体系。
除此以外，微众银行亦已在2024年完成了新一轮的组织架构变革，将总行49个部门重新排列，内嵌至新设的四大事业群中，并单独增设国际发展部。其在中国香港设立了微众科技有限公司，成为首家获批直接在境外设立科技子公司的银行。
微众科技承载着微众银行迈出国际化探索的关键使命。通过“技术出海”，微众银行希望将自主研发的数字金融解决方案、数字基建解决方案、AI原生解决方案等输出到全球市场。作为国际金融中心，中国香港不仅有着丰富的金融生态，还发挥着中国金融科技企业“走出去”的桥梁作用。截至目前，微众科技已与中国香港、印尼、泰国、马来西亚等地超过20家机构展开合作洽谈。
这一系列举措也被业内认为是微众银行近年来提出的“致力于成为全球领先的数字银行”愿景的具体落地，将构成微众银行未来十年发展的核心脉络。
微众银行董事长顾敏对此曾有解析，“所谓全球领先，首先意味着这家银行在科技应用、内部经营管理、用户服务等方面的能力得到充分的验证和广泛认可；其次，银行经营必须具备一定的规模，并且有着稳定且能穿越周期的业绩表现；再者，从品牌认知角度，这家银行在市场上应具有较高的接受度和认可度；最后，这家银行的能力或技术能够在非母国市场有所应用和发展，且被认可具有领先性。”
在维持既有模式优势方面，微众银行未来一方面要使金融服务惠及更为广泛的人群；另一方面则要促进金融服务满足大众日益多样化的金融需求，加大普惠产品和服务的供给。
微众银行未来的发展趋势亦将涉及多个领域，首先包括更全面的服务范围拓展，在系统能力、产品能力和运作机制上都不断适应新变化；其次，将服务嵌入到更多的生活和场景之中；不仅如此，还将实现更全面的客群覆盖，同时向更深刻的客户关系转变。
随着如此一系列调整与升级，微众银行或将不断接近银行家布莱特·金（Brett King）所提出的未来银行图景，即“未来银行将不再是一个地方，而是一种服务”。
