消费回暖让消金机构进入新的发展阶段，但行业发展仍面临内外夹击的窘状。近日，招联消金公布的2022年业绩显示，营收和净利分别分别为175.01亿元，33.29亿元，同比增长9.84%、8.68%，但相较2021年这两个指标实现两位数的增速来看，业绩增长出现放缓态势。无独有偶，蚂蚁消金2022财年实现净利约8.4054亿元，其中2022年下半年录得净利润约3.75亿元，较上半年的4.65亿元也有所下滑。
值得关注的是，今年以来，各大银行加码布局个人消费贷，其中不少商业银行通过降低利率和各种优惠政策吸引客户，目前北京地区大部分银行消费贷利率区间将至3.6%—3.85%左右，利率大大低于消费金融机构。
多位持牌金融机构相关负责人在接受《财经》新媒体记者采访时坦言，银行利率的下降将在一定程度上影响消金行业。内外夹击下，目前包括蚂蚁消金、招联消金、马上消费、海尔消金等纷纷打出技术开放牌，以输出技术服务寻求新的突破。不过，有分析人士指出，目前持牌消金公司实现数字化技术输出面临诸多挑战，如何保证数据真实性以及如何保证系统完整性对接等需要进一步提升。
业绩增速放缓 竞争加剧获客成本增高
2022年，头部消金机构爆发式增长踩下急刹车，营收、净利润表现均不及往年。
据最新公布的财报显示，2022年，招联消金实现营收175.01亿元，较2021年的159.33亿元增长9.84%；实现净利润33.29亿元，较2021年的30.63亿元同比增长8.68%。虽然营收和净利润实现双增长，但是增幅均降至个位数，而在2019年到2021年，招联消金在营收和净利的增速分别为54.39%、19.33%、24.32%和17.01%、13.77%和83.66%。
蚂蚁消金也迎来了首个完整财年的业绩报，数据显示，2022财年蚂蚁消金实现净利润约8.4054亿元。其中，2022年上半年已实现净利润约4.65亿元，按此计算蚂蚁消金2022年下半年录得净利润约3.75亿元，较上半年有所下滑。
除了业绩增速放缓外，银行“狠下猛药”，调整消费贷利率，也给消费金融机构带来压力。《财经》新媒体记者通过走访发现，目前，北京地区银行消费贷利率区间通常在3.6%—3.85%左右。
据中国工商银行的一名客户经理介绍，目前工行消费贷产品“融e借”利率为3.7%，借款期限为1年，线上申请额度最高为20万元。中国农业银行消费贷产品“网捷贷”最低利率为3.65%；招商银行消费贷最低利率为3.6%，申请额度最高为30万元。而目前，大部分消金公司的年化利率在7%-24%，远远高于银行的消费贷利率。
与此同时，流量红利逐步见顶的大环境下，消金公司获客成本一路走高。据相关人士介绍，此前获得一个有效客户的广告成本在几十元，随着入局者不断加入，行业竞争加剧，成本一路飙到上千元才能获得一个有效借款人，目前通过广告轰炸方式揽客已很难实现。
一位持牌消金机构的相关人士告诉《财经》新媒体记者，银行利率下降将会影响消金行业，同时随着消费贷内卷加剧，可能倒逼消金机构降低利率，导致利润空间大大降低。
博通咨询金融行业分析师王蓬博在接受《财经》新媒体记者采访时表示，银行降低消费贷利率，加速消费贷领域竞争更加激烈，消费金融公司的相关产品也会受到冲击，造成利润增速下滑，加速消费金融市场洗牌，熬不住价格战的公司将会率先掉队。
构建持续盈利模式离不开技术加持
那么，消费金融公司如何与其错位竞争，找到突破点？
上述某持牌消金机构的相关人士告诉记者，虽然目前也有消金机构做小微金融，但监管方向尚不明确，可能存在一些风险。另外，消费金融本身服务的就是传统金融机构不能覆盖的客群，这部分人主要是中低收入人群，甚至征信存在空白，如果想要为这些客群提供服务，使用人工智能、大数据、云计算等新一代信息技术手段触达成为一个重要的因素，不仅能增加金融服务的通达性和可及性，而且可以降低成本、增加效率。因此，这对消金机构的科技实力和创新能力提出了更高的要求。
光大科技创新总监王硕指出，随着银行布局消费金融，对传统的持牌消费金融公司确实带来了一定挑战，消费金融公司应积极开展差异化竞争。首先，可以围绕客群发挥其灵活运作模式，与场景方对接，带动场景消费信贷业务发展。其次，可以通过构建差异化风控和定价策略，锚定长尾客群，还可以与银行等金融机构合作，在引流、风控等方面形成合力。
事实上，在行业内外夹击下，头部企业早已嗅到了背后随之而来的压力和危机，纷纷把目光转向B端市场，在自建核心风控的同时，尝试将风控技术、反欺诈技术等开放至多个产业，谋求新突破。
具体来看，马上消费目前已经与超200家消费场景、200家金融机构以及100万商户形成闭环业务链，对合作伙伴进行技术赋能；海尔消金将业务分为C端自营+B端开放平台两种，未来后者的营收比例将逐步增加；蚂蚁集团的重心已由支付平台转向技术输出，其中海外支付技术市场也是其布局的重点。
不过，也有声音表示，对于To B业务而言，技术实力是核心竞争力，目前持牌消金公司实现数字化能力输出仍存在一定难度。
王蓬博指出，消金公司不管是营销、风控还是运营，都离不开技术加持，除了使用技术利器加强自身核心业务外，少部分消金公司尝试将技术对外输出，但是如何保证数据真实性，如何构建持久的盈利模式以及如何保证系统完整性对接等需要进一步提升。
在上述某持牌消金机构的相关人士看来，目前，消费金融市场已驶入数字化快车道，将科技广泛运用在营销获客、风控、催收以及服务等核心环节，未来消费金融公司需加强自研能力和应用经验，拓宽服务场景，只有持续提升数字化能力，才能不被市场所淘汰。
