12月30日，中国人民银行举办了2021年最后一场新闻发布会，探讨小微金融服务及绿色金融等问题，央行研究局局长王信、货币政策司司长孙国峰、金融市场司司长邹澜、支付结算司副司长严芳、征信中心主任张子红等相关负责人出席会议。
针对2022年货币政策在稳增长和调结构之间如何平衡的问题，孙国锋强调，稳增长和调结构是互补而非对立关系，2022年央行将发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，统筹兼顾总量和结构，一方面综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕；另一方面，结构性货币政策工具将积极做好“加法”，引导金融机构加大向小微企业、科技创新、绿色发展等领域贷款投放。
发布会上，前述多位相关部门负责人从货币政策、信贷政策、支付结算、金融创新等角度介绍了央行对中小微企业的支持措施。据孙国锋介绍，2022年央行将重点做好两项直达实体经济货币政策工具转换为市场化工具的工作，即普惠小微企业贷款延期还本付息支持工具，转换为普惠小微贷款支持工具；普惠小微信用贷款支持计划纳入支农支小再贷款管理。“此前两项直达工具已延期实施两次，本次采取市场化方式对两项直达工具进行转换，有助于在保持和巩固对市场主体支持力度的同时，用更可持续的方式继续做好金融支持市场主体工作。”孙国锋说道。
此外，据孙国锋透露，央行支持绿色发展的两大结构性货币政策工具近期已顺利落地。其中，第一批碳减排支持工具资金855亿元，支持金融机构已发放符合要求的碳减排贷款1425亿元，共2817家企业，带动减少排碳约2876万吨。
值得注意的是，针对近期印发的《关于做好重点房地产企业风险处置项目并购金融服务的通知》，邹澜首次公开回应。“为了充分发挥项目并购在防范化解房地产市场风险、推动行业健康发展和良性循环中的积极作用，同时进一步强调市场化、法治化风险化解原则，中国人民银行、银保监会联合出台了这样一份文件。”
并购融资助力房企风险出清
今年以来，部分房地产企业风险暴露引发全民持续关注。近期，中国央行联合银保监会印发《关于做好重点房地产企业风险处置项目并购金融服务的通知》，鼓励银行业金融机构做好重点房地产企业风险处置项目并购的金融支持和服务，受到各界高度关注。
“从近几年的数据看，现有的10万余家房企中每年都会有将近500家的企业进入司法破产重整，这是行业优胜劣汰、实现出清的重要方式。对于已经出险和资金周转困难的房企集团持有的优质项目子公司股权或资产，不少行业内的优质民营、国有企业是有购买意愿的，这也就相应产生了专门的合理融资服务需求。”据邹澜介绍，房地产企业间的项目并购是房地产行业化解风险、实现出清最有效的市场化手段。
中国央行、银保监会出台上述文件，意在充分发挥项目并购在防范化解房地产市场风险、推动行业健康发展和良性循环中的积极作用，同时进一步强调市场化、法治化风险化解原则。具体而言，该文件从稳妥有序开展并购贷款业务、加大债券融资支持力度、积极提供并购融资顾问服务、提高兼并收购服务效率、做好风险管理等方面，鼓励金融机构提高服务效率，为并购营造良好的融资环境，助力化解风险、促进行业出清。
“从长远看，通过并购等市场化方式推动房地产市场的结构性调整，有利于高负债企业集团资产、负债双瘦身的同时保护住房消费者合法权益，有利于引导市场各主体更加重视项目本身的风险评估与管理，有利于形成房地产新发展模式，促进房地产业的良性循环和健康发展。”邹澜表示。
首批绿色货币政策工具落地
随着“30·60目标”确定，中国绿色金融在标准制定、激励政策、国际合作等方面取得了重大突破。
据王信介绍，在标准制定方面，当前绿色金融术语国家标准已完成首轮意见征集，《金融机构环境信息披露指南》《环境权益融资工具》两项行业标准已发布，另有三项行业标准已完成送审，一项行业标准已立项。
激励政策方面，央行创新推出碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，引导金融机构加大对绿色低碳项目的支持力度。新修订的《银行业金融机构绿色金融评价方案》，将定量评价范围扩展至绿色贷款和绿色债券，并为绿色理财、绿色信托等业务预留了空间。
国际合作方面，2021年央行担任G20可持续金融工作组联合主席，牵头起草了《G20可持续金融路线图》和《G20可持续金融综合报告》，重点研究了统筹绿色分类标准等方法工具，加强可持续信息披露和报送等事项。上述两份报告已获G20财长和央行行长会议批准。
其中，两项结构性货币政策工具最为引人注目。
2021年11月，央行先后推出碳减排支持工具和2000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，旨在引导金融机构加大对绿色低碳项目的支持力度。同时，两大工具各有侧重，前者重点支持清洁能源，后者重点支持作为传统能源的煤炭煤电的清洁高效利用。孙国锋表示，两项工具结合，意在实现“两条腿走路”，在支持清洁能源发展的同时继续支持煤炭煤电的清洁高效利用，既保障能源供应安全，也有助于科学有序减碳。
根据安排，两个工具提供资金支持的方式都采取“先贷后借”的直达机制，金融机构自主决策、自担风险向相关领域内的企业发放优惠利率贷款，中国人民银行对于符合要求的贷款按贷款本金的一定比例予以低成本资金支持。碳减排支持工具的支持比例是60%，支持煤炭清洁高效利用专项再贷款的支持比例为100%，利率均为1.75%。
据孙国锋介绍，近期两个工具已经顺利落地。央行向有关金融机构发放第一批碳减排支持工具资金855亿元，支持金融机构已发放符合要求的碳减排贷款1425亿元，共2817家企业，带动减少排碳约2876万吨。
重点做好两项直达工具转换工作
中央经济工作会议要求2022年的经济工作要稳字当头、稳中求进，稳健的货币政策要灵活适度，保持流动性合理充裕，引导金融机构加大对实体经济特别是小微企业、科技创新、绿色发展的支持。同时，当前中国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。国内疫情多点散发，中小微企业资金紧张进一步加剧，政策需加大对实体经济融资支持力度，促进中小微企业融资增量、扩面、降价。
对此，孙国锋表示，按照国务院常务会议部署，明年中国人民银行将重点做好两项直达工具的转换工作。其中普惠小微企业贷款延期还本付息支持工具转换为普惠小微贷款支持工具，时间为2022年起到2023年6月底。从2022年起普惠小微信用贷款支持计划纳入支农支小再贷款管理。
2020年6月1日，为支持疫后经济复苏，央行创设了两项直达实体经济的货币政策工具。据悉，截至2021年11月末，央行通过普惠小微企业贷款延期还本付息支持工具，提供了189亿元激励资金，直接带动地方法人银行对2万亿元普惠小微企业贷款延期，撬动全国银行业机构对15.1万亿元贷款延期；通过普惠小微信用贷款支持计划提供3175亿元低成本资金，直接带动地方法人银行发放普惠小微信用贷款8794亿元，撬动全国银行业机构发放普惠小微信用贷款9.6万亿元。
“两项直达实体经济的货币政策工具实施以来有效发挥了杠杆撬动作用，为金融支持小微企业和个体工商户提供了正向激励，有力促进了稳企业、保就业。”孙国锋表示，此前两项直达工具已延期实施两次，本次采取市场化方式对两项直达工具进行转换，有助于在保持和巩固对市场主体支持力度的同时，用更可持续的方式继续做好金融支持保市场主体工作。
此外，央行将推动银行账户服务向小微企业减费让利，清理拖欠中小企业应收账款，通过供应链票据平台、中征应收账款融资服务平台、动产融资统一登记公示系统等方式便利中小微企业融资等方面，持续支持小微企业发展。
